ट्रेडिंग फ्यूचर्स की वास्तविक लागत और व्यापार आवृत्ति क्यों मायने रखती है

फ्यूचर्स ट्रेडिंग मुफ़्त नहीं है, तब भी जब आप सही हों

जब हम altcoin निवेश के प्रति अपने दृष्टिकोण के बारे में बात करते हैं, तो हम इस बात पर जोर देते हैं कि हम अधिकांश समय वायदा का व्यापार करें . यह हमें बढ़ते और गिरते दोनों बाजारों में लाभ कमाने की क्षमता देता है। लेकिन वायदा उन लागतों के साथ आते हैं जिन्हें हर निवेशक को समझना चाहिए, क्योंकि ये लागतें सीधे आपकी निचली रेखा को प्रभावित करती हैं।

दो मुख्य लागतें हैं जो तब जमा होती हैं जब आप सतत वायदा में खुली स्थिति रखते हैं: फंडिंग दरें और लेनदेन शुल्क। न तो कोई भी आपको अपने आप बर्बाद कर देगा, लेकिन साथ में, वे आकार देते हैं कि आपको कितनी बार व्यापार करना चाहिए और आपको कितने समय तक पकड़ना चाहिए।

फंडिंग दरें: बाजार में रहने की अदृश्य लागत

परपेचुअल फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स की समाप्ति तिथि नहीं होती है, जो उन्हें ट्रेडर्स के लिए इतना लचीला बनाता है. लेकिन वायदा मूल्य को हाजिर कीमत के साथ संरेखित रखने के लिए, एक्सचेंज फंडिंग दर नामक एक तंत्र का उपयोग करते हैं।

यहां बताया गया है कि यह कैसे काम करता है: हर आठ घंटे (अधिकांश एक्सचेंजों पर), लंबे और छोटे व्यापारियों के बीच एक छोटे से शुल्क का आदान-प्रदान किया जाता है। जैसा कि कॉइनबेस बताते हैं, जब वायदा मूल्य स्पॉट मूल्य से ऊपर होता है, तो फंडिंग दर सकारात्मक होती है, और लंबे समय तक शॉर्ट्स का भुगतान करते हैं। जब वायदा मूल्य स्थान से नीचे होता है, तो दर नकारात्मक होती है, और शॉर्ट्स लंबे समय तक भुगतान करते हैं।

सूत्र सीधा है: फंडिंग शुल्क = स्थिति मूल्य x फंडिंग दर। यदि आपके पास $10,000 का पद है और फंडिंग दर +0.01% है, तो आप हर आठ घंटे में $1 का भुगतान करते हैं। यह $ 3 प्रति दिन, या लगभग $ 90 प्रति माह, केवल स्थिति को खुला रखने के लिए है।

ये संख्याएँ छोटी लगती हैं, लेकिन वे मिश्रित होती हैं। जैसा कि BingXका विश्लेषण नोट करता है, भारी तेजी की भावना की अवधि के दौरान, फंडिंग दरें प्रति अंतराल 0.05% या उससे अधिक तक बढ़ सकती हैं। उस दर पर, $10,000 की लंबी स्थिति की लागत $ 15 प्रति दिन, या $ 450 प्रति माह, अकेले फंडिंग में होगी।

यही कारण है कि फ्यूचर्स पोजीशन को अनिश्चित काल तक खुला रखना एक व्यवहार्य रणनीति नहीं है. फंडिंग दर आपकी पूंजी पर धीमी गति से निकलती है, और यह एक कारण है कि वायदा बाजारों में खरीद-और-पकड़ की सोच काम नहीं करती है, जैसा कि हमने अपनी पोस्ट में चर्चा की थी सेवानिवृत्त लोगों को अपने दृष्टिकोण पर पुनर्विचार क्यों करना चाहिए.

लेन-देन शुल्क: प्रत्येक प्रवेश और निकास की लागत

हर बार जब आप कोई पोजीशन खोलते या बंद करते हैं, तो आप एक्सचेंज को ट्रेडिंग शुल्क का भुगतान करते हैं। बायबिट और बिटगेट जैसे प्लेटफॉर्मों पर, ये आमतौर पर 0.02% (निर्माता/सीमा ऑर्डर के लिए) से 0.06% (टेकर/मार्केट ऑर्डर के लिए) तक होते हैं।

इसका मतलब है कि $10,000 के एकल व्यापार को खोलने और बंद करने की लागत $4 और $12 के बीच शुल्क है। सप्ताह में दो बार ऐसा करें, और आप अकेले लेनदेन लागत में प्रति संपत्ति, प्रति वर्ष लगभग $ 400 से $ 1,200 देख रहे हैं।

ये लागतें तब प्रबंधनीय होती हैं जब आपके ट्रेड रिटर्न उत्पन्न कर रहे होते हैं। लेकिन जब आप ओवरट्रेड करते हैं तो वे विनाशकारी हो जाते हैं। प्रत्येक अतिरिक्त व्यापार जो आपकी लाभप्रदता में योगदान नहीं देता है वह एक शुद्ध लागत है।

प्रति परिसंपत्ति प्रति वर्ष लगभग 100 ट्रेड हमारा लक्ष्य क्यों है

यह वह जगह है जहां रणनीति अंकगणित से मिलती है। हम प्रति संपत्ति प्रति वर्ष लगभग 100 ट्रेडों का लक्ष्य रखते हैं, जो औसतन प्रति सप्ताह लगभग दो ट्रेडों का अनुवाद करता है।

यह संख्या मनमाना नहीं है। यह दो विरोधी ताकतों को संतुलित करने का परिणाम है:

बहुत कम ट्रेडों से जोखिम बढ़ जाता है। यदि आप वर्ष में केवल 20 बार व्यापार करते हैं, तो प्रत्येक व्यक्तिगत व्यापार में भारी वजन होता है। एक भी बुरा निर्णय आपके वार्षिक प्रदर्शन को तबाह कर सकता है। इतने कम डेटा बिंदुओं के साथ, आप बाजार की स्थितियों में विविधता भी नहीं ला सकते। आप एक अच्छी प्रवृत्ति को पकड़ सकते हैं और अगले तीन को याद कर सकते हैं।

बहुत सारे ट्रेडों से लागत बढ़ जाती है। दिन के व्यापारी जो प्रति दिन 5, 10, या यहां तक कि 20 ट्रेडों को निष्पादित करते हैं, उन्हें लेनदेन शुल्क का सामना करना पड़ता है जो हर लाभ में खाते हैं। ओवरट्रेडिंग से मनोवैज्ञानिक थकान, आवेगपूर्ण निर्णय और व्यापार की गुणवत्ता में गिरावट भी होती है। प्रत्येक अतिरिक्त व्यापार को शुल्क के बाद भी तोड़ने के लिए एक उच्च बार को साफ करने की आवश्यकता होती है।

प्रति वर्ष लगभग 100 ट्रेडों पर, हम एक ऐसे क्षेत्र में काम करते हैं जहां प्रत्येक व्यापार सार्थक है लेकिन कोई भी व्यापार विनाशकारी नहीं है। फीस प्रबंधनीय है। आवृत्ति हमें बदलती बाजार स्थितियों के अनुकूल होने की अनुमति देती है। और गति हमें शोर पर प्रतिक्रिया करने के बजाय प्रत्येक सेटअप का ठीक से विश्लेषण करने का समय देती है।

हमारा लक्ष्य अधिकांश ट्रेडों को जीतना नहीं है, जब हम जीतते हैं तो यह बड़ी जीत हासिल करना है

यहां कुछ ऐसा है जो अक्सर लोगों को आश्चर्यचकित करता है: हमारा लक्ष्य अपने आधे से अधिक ट्रेडों को जीतना नहीं है।

50-55% जीत दर अप्रभावी लग सकती है, लेकिन जीत दर केवल आधा समीकरण है। दूसरा आधा यह है कि आप कितना जीतते हैं बनाम आप कितना हारते हैं।

जो सूत्र वास्तव में मायने रखता है वह है उम्‍मीद: (जीत दर x औसत जीत) माइनस (हानि दर x औसत नुकसान)। एक व्यापारी जो 50% समय जीतता है, लेकिन विजेताओं पर $300 और हारने वालों पर $100 का औसत होता है, उसकी प्रति ट्रेड $100 की सकारात्मक प्रत्याशा होती है। एक व्यापारी जो 70% समय जीतता है लेकिन विजेताओं पर $100 और हारने वालों पर $250 का औसत होता है, उसकी प्रति ट्रेड -$5 की नकारात्मक प्रत्याशा होती है। दूसरा व्यापारी अधिक बार जीतता है लेकिन कुल मिलाकर पैसा खो देता है।

हमारी रणनीति इसी सिद्धांत के इर्द-गिर्द बनी है। हमारा लक्ष्य ट्रेडों को खोने की तुलना में ट्रेडों को जीतने पर काफी अधिक बनाना है। इसका मतलब है कि हम सख्त स्टॉप-लॉस के साथ घाटे को कम करने के बारे में अनुशासित हैं, और जब बाजार हमारी थीसिस की पुष्टि करता है तो हम विजेताओं को चलाने के बारे में धैर्य रखते हैं।

हारना असफलता नहीं है। हारना व्यापार की एक अंतर्निहित लागत है, जो फंडिंग दर या लेनदेन शुल्क से अलग नहीं है। क्या मायने रखता है कि आपके विजेता आपके हारने वालों, आपकी फीस और आपकी फंडिंग लागत की संयुक्त भरपाई से कहीं अधिक हैं।

कॉपी ट्रेडिंग फॉलोअर्स के लिए यह क्यों मायने रखता है

यदि आप हमारे ट्रेडों का अनुसरण कर रहे हैं कॉपी ट्रेडिंग, इस ढांचे को समझने से सही अपेक्षाएं निर्धारित करने में मदद मिलती है।

आप ट्रेडों को खोते हुए देखेंगे। आप एक पंक्ति में कई देख सकते हैं। इसका मतलब यह नहीं है कि रणनीति टूट गई है। इसका मतलब है कि आप एक ऐसी प्रक्रिया देख रहे हैं जहां लगभग आधे ट्रेडों के हारने की उम्मीद है, लेकिन औसत विजेता औसत हारने वाले से काफी बड़ा है।

आप यह भी देखेंगे कि हम हर दिन व्यापार नहीं करते हैं। ऐसे शांत समय होंगे जहां हम सही सेटअप की प्रतीक्षा कर रहे हैं। यह जानबूझकर किया गया है। जैसा कि हमने अपने में समझाया है विश्वास और जोखिम पर दर्शन, हम एक ऐसे व्यापार को लेने के बजाय एक मामूली अवसर को याद करेंगे जो हमारे मानदंडों को पूरा नहीं करता है, क्योंकि हर अनावश्यक व्यापार एक ऐसी लागत है जिसमें कोई गारंटीकृत रिटर्न नहीं है।

जो व्यापारी लीडरबोर्ड पर सबसे अधिक सक्रिय दिखते हैं, वे अक्सर फीस में सबसे अधिक भुगतान करते हैं। गतिविधि लाभप्रदता के समान नहीं है। हमारा दृष्टिकोण बाद वाले को प्राथमिकता देता है।

टिकाऊ व्यापार के पीछे का गणित

आइए यह सब एक सरलीकृत उदाहरण के साथ एक साथ रखें। कल्पना कीजिए कि हम एक वर्ष में 100 बार एक altcoin का व्यापार करते हैं:

हम उनमें से 52 ट्रेड जीतते हैं, औसतन $250 प्रति जीतने वाला ट्रेड। हम 48 खो देते हैं, औसतन $ 100 प्रति खोने वाले व्यापार। लेन-देन शुल्क वर्ष के लिए लगभग $800 है। फंडिंग लागत एक और $ 600 जोड़ती है (यह मानते हुए कि हम फंडिंग एक्सपोजर को कम करने के लिए स्थिति के समय का प्रबंधन करते हैं)।

कुल लाभ: (52 x $250) माइनस (48 x $100) माइनस $800 माइनस $600 = $13,000 माइनस $4,800 माइनस $1,400 = $6,800 शुद्ध लाभ एक ही संपत्ति पर।

यह उस तरह का नंबर नहीं है जो वायरल स्क्रीनशॉट बनाता है। लेकिन यह वास्तविक है, यह दोहराने योग्य है, और यह यौगिक है। कई परिसंपत्तियों और कई वर्षों में, इस तरह स्थायी धन का निर्माण होता है।

तल - रेखा

ट्रेडिंग फ्यूचर्स की वास्तविक लागत होती है। फंडिंग दरें समय के साथ खुली स्थिति को खत्म कर देती हैं। लेन-देन शुल्क हर व्यापार के साथ जमा होता है। और जितनी अधिक बार आप व्यापार करते हैं, उतना ही अधिक बार आपकी रणनीति को तोड़ने के लिए स्पष्ट करने की आवश्यकता होती है।

हमारा दृष्टिकोण इन वास्तविकताओं का सम्मान करता है। हम प्रति संपत्ति प्रति वर्ष लगभग 100 बार व्यापार करते हैं, इतना कम नहीं कि प्रत्येक व्यापार एक उच्च-दांव वाला जुआ बन जाए, और इतनी बार नहीं कि लागत हमारी बढ़त को नष्ट कर दे। हम स्वीकार करते हैं कि ट्रेडों को खोना प्रक्रिया का हिस्सा है। और हम अपनी ऊर्जा यह सुनिश्चित करने पर केंद्रित करते हैं कि जब हम जीतते हैं, तो हम हारने की तुलना में काफी अधिक जीतते हैं।

यह ट्रेडिंग का सबसे रोमांचक तरीका नहीं है। लेकिन इसे लंबे समय तक चलने के लिए डिज़ाइन किया गया है।