इससे पहले कि आप एक रणनीति का पालन करें: बैकटेस्ट पोस्ट वास्तव में आपको क्या बता रहे हैं

यह पोस्ट क्यों मौजूद है

Altcopy पर हमारे द्वारा प्रकाशित प्रत्येक बैकटेस्ट एक ही संरचना का अनुसरण करता है: इन-सैंपल अवधि, आउट-ऑफ-सैंपल अवधि, व्यापार मायने रखता है, जीत दरें, ड्रॉडाउन, लाभ कारक। संख्याएँ डिज़ाइन द्वारा विस्तृत हैं। लेकिन मेट्रिक्स की एक स्प्रेडशीट आपको भावनात्मक रूप से तैयार नहीं करती है कि आपके खाते में एक महीने में 40% की गिरावट देखने के लिए कैसा लगता है, जबकि आप जिस रणनीति का पालन कर रहे हैं वह पदों को बनाए रखने या फिर से दर्ज करने के लिए जारी है।

यह पोस्ट किसी विशिष्ट संपत्ति या किसी विशिष्ट परिणाम के बारे में नहीं है। यह इस बारे में है कि बैकटेस्ट श्रृंखला को समग्र रूप से कैसे पढ़ा जाए - और यदि आप वास्तविक परिस्थितियों में इनमें से किसी एक रणनीति का पालन करते हैं तो आपको क्या अनुभव करने की उम्मीद करनी चाहिए। शुरू करने से पहले, बाद में नहीं।

ड्रॉडाउन डेटा में है। पहले इसे पढ़ें।

इस श्रृंखला में प्रत्येक बैकटेस्ट इंट्राबार स्तर पर अधिकतम गिरावट की रिपोर्ट करता है। इसका मतलब है कि सबसे खराब स्थिति पहले से ही दिखाई दे रही है। यहां बताया गया है कि अब तक हमने जिन परिसंपत्तियों का परीक्षण किया है, उनमें आउट-ऑफ-सैंपल ड्रॉडाउन कैसा दिखता है:

• बीटीसीयूएसडीटी: -62.05% शिखर से
• ETHUSDT: शिखर से -33.77%
• SOLUSDT: -47.16% शिखर से
• AVAXUSDT: शिखर से -47.75%

ये किनारे के मामले या सबसे खराब स्थिति वाले अनुमान नहीं हैं। ये अनदेखी डेटा में देखी गई वास्तविक गिरावट हैं - डेटा जिस पर रणनीति को अनुकूलित नहीं किया गया था। यदि आप 50% ऐतिहासिक गिरावट के साथ एक रणनीति का पालन कर रहे हैं, तो आपको लाइव रन के दौरान किसी बिंदु पर अपने खाते को आधा काटने के लिए तैयार रहना चाहिए। यह असफलता नहीं है। यह उम्मीद के मुताबिक व्यवहार करने वाली रणनीति है।

समस्या स्वयं गिरावट की नहीं है। समस्या वह निवेशक है जिसने बैकटेस्ट नहीं पढ़ा, गिरावट की उम्मीद नहीं की, और नीचे से बाहर निकल गया - नुकसान में ताला लगा दिया और वसूली को याद किया।

लघु व्यापार, लंबा क्षितिज

इस श्रृंखला में परीक्षण की गई रणनीतियाँ उनके निष्पादन में अल्पकालिक हैं: प्रविष्टियाँ और निकास तकनीकी संकेतों द्वारा ट्रिगर किए जाते हैं, ट्रेडों के साथ अक्सर घंटों या कुछ दिनों तक चलते हैं। यह एक विशिष्ट मनोवैज्ञानिक जाल बनाता है।

क्योंकि ट्रेड अल्पकालिक महसूस करते हैं, इसलिए निवेशक अल्पकालिक आधार पर भी रणनीति का मूल्यांकन करते हैं। एक हारने वाला सप्ताह सबूत की तरह लगता है कि रणनीति ने काम करना बंद कर दिया है। एक सपाट महीना ऐसा लगता है जैसे पूंजी बर्बाद हो रही है। न तो अवलोकन पूरे वर्ष या उससे अधिक परिणामों के संदर्भ के बिना उपयोगी है।

बैकटेस्ट डेटा वार्षिक है। प्रदर्शन मेट्रिक्स - सीएजीआर, शार्प अनुपात, अधिकतम गिरावट - वार्षिक हैं। इस तरह की रणनीति के लिए उपयुक्त मूल्यांकन विंडो को महीनों में मापा जाता है, दिनों में नहीं। यदि आप पुनर्मूल्यांकन से पहले कम से कम 60-90 दिनों के लिए ड्रॉडाउन के माध्यम से रखने में सहज नहीं हैं, तो व्यक्तिगत ट्रेडों की अल्पकालिक प्रकृति आपके खाते के बजाय आपके मनोविज्ञान के खिलाफ काम करेगी।

अस्थिरता तंत्र है, समस्या नहीं

वही अस्थिरता जो 50% गिरावट का कारण बनती है, वह भी एक ही वर्ष में +300% या उससे अधिक के रिटर्न की अनुमति देती है। आपके पास एक के बिना दूसरे नहीं हो सकता। सभी ड्रॉडाउन से बचने वाली रणनीतियाँ उन स्थितियों से भी बचती हैं जो बड़े रिटर्न का उत्पादन करती हैं।

जब आप पढ़ते हैं कि एक रणनीति +382% आउट-ऑफ-सैंपल लौटा देती है, जबकि अंतर्निहित परिसंपत्ति 32% गिर जाती है, तो वह परिणाम निरंतर अस्थिरता, कई हारने वाली लकीरों और कम से कम एक ड्रॉडाउन की अवधि के माध्यम से आया जो इस समय विनाशकारी महसूस करने के लिए पर्याप्त था। अंतिम इक्विटी वक्र दूर से चिकना दिखता है। इसके माध्यम से जीना आसान नहीं लगता है।

इसे पहले से समझने से यह बदल जाता है कि आप इसका जवाब कैसे देते हैं। 20% इंट्रा-मंथ ड्रॉडाउन अपेक्षित अस्थिरता बन जाती है, यह संकेत नहीं है कि रणनीति टूट गई है। उस फ़्रेमिंग में अंतर किसी स्थिति में रहने और उसे सबसे खराब समय पर छोड़ने के बीच का अंतर है।

जब आप नीचे हों तो क्या करें

यदि आप कॉपी ट्रेडिंग सेटअप के माध्यम से इनमें से किसी एक रणनीति का पालन कर रहे हैं और आप अपने आप को काफी नीचे पाते हैं - कहते हैं, अपने चरम से 30-50% - तो बैकटेस्ट आपको स्थिति का मूल्यांकन करने के लिए एक विशिष्ट ढांचा देता है:

• क्या आउट-ऑफ-सैंपल डेटा में देखी गई सीमा के भीतर गिरावट है? यदि हां, तो रणनीति उम्मीद के मुताबिक व्यवहार कर रही है।
• क्या अंतर्निहित परिसंपत्ति इस तरह से चली गई है कि रणनीति का कभी परीक्षण नहीं किया गया था? एक संरचनात्मक रूप से अलग बाजार व्यवस्था एक वास्तविक समीक्षा की गारंटी दे सकती है।
• क्या आप पर्याप्त समय सीमा पर प्रदर्शन का मूल्यांकन कर रहे हैं? कोई भी सार्थक निर्णय लेने से पहले कम से कम तीन से छह महीने के लाइव डेटा की आवश्यकता होती है।
• क्या आप उस आकार में तैनात हैं जिसे आपका मनोविज्ञान वास्तव में सहन कर सकता है? यदि 30% की गिरावट असहनीय लगती है, तो आप या तो अधिक स्थिति में हैं या आपने बैकटेस्ट को ध्यान से नहीं पढ़ा है।

ड्रॉडाउन के दौरान किसी स्थिति को बंद करना आपकी रक्षा नहीं करता है - यह केवल एक पेपर लॉस को एक वास्तविक में परिवर्तित करता है और आपको रिकवरी से हटा देता है। जो निवेशक वार्षिक रिटर्न पर कब्जा करते हैं, वे वे हैं जो कठिन समय के माध्यम से रहते हैं जो इसे संभव बनाते हैं।

बैकटेस्ट श्रृंखला एक कारण से मौजूद है

हम इन परिणामों को प्रकाशित करते हैं - जिनमें अप्रिय भी शामिल हैं - क्योंकि निवेशक बेहतर निर्णय लेते हैं जब उनके पास ईमानदार डेटा होता है। 60% आउट-ऑफ-सैंपल ड्रॉडाउन और 2.0 से ऊपर लाभ कारक वाली रणनीति एक आरामदायक रणनीति नहीं है। यह एक उच्च-रिटर्न, उच्च-अस्थिरता वाली रणनीति है जिसके लिए सूचित भागीदारी की आवश्यकता होती है।

सूचित भागीदारी का अर्थ है शुरू करने से पहले ड्रॉडाउन संख्याओं को पढ़ना, न कि अनुभव करने के बाद। इसका मतलब यह समझना है कि सीएजीआर आंकड़ा मानता है कि आप बैकटेस्ट के सामने आने वाली हर खोने की अवधि के दौरान निवेशित रहे। और इसका मतलब है कि वार्षिक रिटर्न को माप की उपयुक्त इकाई के रूप में मानना, तब भी जब ट्रेडों को स्वयं दिनों में हल किया जाता है।

हम परिणाम प्रकाशित करना जारी रखेंगे क्योंकि हम आगे की संपत्तियों और कॉन्फ़िगरेशन का परीक्षण करते हैं। श्रृंखला की प्रत्येक पोस्ट तस्वीर में जोड़ती है। आप उनमें से जितना अधिक पढ़ेंगे, रणनीति की समग्र जोखिम प्रोफ़ाइल उतनी ही स्पष्ट हो जाएगी - और आप अल्पकालिक शोर के आधार पर निर्णय लिए बिना इसका पालन करने के लिए बेहतर तरीके से तैयार होंगे।